Si parte dal centro storico di Panicale e scendendo ammiriamo il Lago Trasimeno e la campagna agricola circostante tra Umbria e Toscana. Da via delle Vieniche comincia il saliscendi che conduce a Mongiovino vecchio ed al Santuario di Mongiovino . Si prosegue nel folto del bosco costeggiando il Monte Solare per arrivare alla salita di Montali per godere del panorama sul lago Trasimeno e la valle del Nestore. Questo tratto termina alla tomba del Perugino nel piccolo borgo di Fontignano.